SVB集團旗下矽谷銀行(Silicon Valley Bank)倒閉後,市場擔心會產生骨牌效應出現銀行倒閉潮;業內分析人士指出,在10家有可能步其後塵的銀行裡,以全美第15大的第一共和銀行(First Republic Bank,FRB)危機最大。
對銀行業來說,當短期市場利率走高,利息成本提高的速度比營運資產所產生之收益更快時,短期會造成淨利差縮小。矽谷銀行就是無法很好地因應聯準會升息,同時在風險投資領域貸款增長放緩的雙重打擊下無法營運下去。在倒閉前,其股價已大跌62%。
其他銀行也顯示出類似的危險訊號,或會陷入同樣的危機,其中FRB周五暴跌50%,收盤時下跌15%。
分析師注意FRB與矽谷銀行一樣,其資產的公平市場價值(估計價值)與資產負債表價值(實際價值)之間存在巨大差異,他們對此均大表震驚。
兩家銀行都嚴重依賴客戶存款,矽谷銀行則靠技術初創公司及風險資本投資者,FRB靠的是有錢的富人。
矽谷銀行是由於存戶擠兌而倒閉,同樣FRB的存戶,有可能因為利率上升,會有其他更好的地方存款,繼而紛紛提款而出現擠兌。
對此,FRB發出聲明安撫存戶及投資者,稱他們的存款是安全的,公司存款基礎雄厚且來源非常多元化,目前僅有4%的存款與科技行業相關。
除了充分多樣化的存款基礎外,聲明還指出,聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)及聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)給予該行600多億元可用而未使用的借貸。聲明強調銀行有持續的安全穩定、強大的資本及流動頭寸。
在財務狀況方面,FRB聲稱一直保持著強勁的資本狀況,資本水平明顯高於監管要求。
除了FRB外,其他一些中小型銀行的股價也受拖累,其中Western Alliance銀行周五跌42%、Silvergate跌14%,PacWest Bancorp跌32%,Signature Bank跌24%。
新聞來源 : https://udn.com/news/story/6811/7026299?from=udn-catebreaknews_ch2